如何利用有数BI构建一个简单的财务预测模型？

今天我们来聊聊如何构建一个简单的B端产品财务预测模型[1]，这里将重点用到有数BI的“参数”功能，在设计的过程中了解“参数”的运用方法。需要强调一下，接下来的内容不涉及任何公司的任何形式的数据。

预测模型要素

一个财务模型预测的目标（输出）主要是是年均投资回报率、累计投资回报率、利润增速、盈亏平衡点这四个要素。而模型对应的输入是首年营收、首年固定成本、新单毛利率、新购增速、固定费用增速、续费率、续费毛利率。

众知周知，万事开头难，首年投入在企业经营的过程中往往占比很大，非常影响“回本”速度，所以首年营收和首年固定成本作为第一个要素，影响模型的起点。但不同的商业模式首年的投入是不同的，有些商业模式可能是轻资产类型的，首年投入并不是很大，所以我们的模型为了适应不同商业模式，这两项参数是可变的。

B端产品的营收特点是通过新购和续费（续保）两方面组成，根据对用户收费方式的不同分为买断制和SaaS，买断往往新购付费较高、续保价格低廉；SaaS为了扩大客户规模往往新购费用低廉甚至免费，但之后每年会产生相对较高的续费费用。传统的买断制产品重视新单的营收、利润，而近些年逐渐受欢迎的SaaS模式则更重视续费率以及续费毛利，所以也需要设计这两项参数。

无论是什么商业模式，都需知晓每年的成本开支，随着企业规模的变化，开支也是动态变化的，所以这里我们设定的是成本的增速率。

那么现在一个简单的预测模型要素就跃然纸面了：

构建模型

回到有数BI，我们需要将这些输入部分全部参数化。

首年营收，我们新建一个数值型参数，首年固定成本：

同理，我们依次设定其他参数：

假设本年营收记为A(n),首年成本为x，新购增速率为y，续费率z。则有A(n)=x*(1+y)^(n-1)+A(n-1)*z ，其中A(n-1)为去年总收入。通过数学推导，年营收关于自变量的通用公式为 A(n)=x((1+y)^n-z^n)/(y-z+1) 。在有数内我们设计计算公式如下：

再计算我们的每年固定成本：

同理，我们计算得到本年新购营收、本年续费营收，最后减去固定成本，得到本年的纯利润：

最后我们把我们所有的参数设定值都初始化一下，例如这样：

在这种参数下，首先查看我们的盈利平衡点，因为首年投入和首年固定成本相对较大，使得我们在第七年才达到盈亏平衡点。

接下来我们再看下投资人最关心的投资回报率：

这里我们假设在公司的第三年开始进行投资，通过计算可得第三年的公司营收是1011万，那么按照10倍估值投资1.011亿元。

累计投资回报率 = 历年利润的总和 ÷ 投资金额 x 100% 
年均投资回报率 = (累计投资回报率)^(1/n)-100%

在有数BI中我们使用“表计算”功能去计算累计：

可以看到累计投资回报率在第20年可以达到1343.94%，按照复利计算ROI，第三年开始投资，第20年的ROI为16.51%。如果只看最后的ROI，这可以算是一笔不错的投资（当然，前提是这家企业正常延续20年）。

到此，我们已经可以根据实际情况，动态地调整参数去获取我们需要的输出模型了。

总结

总结一下，参数的本质其实是一个可变的常量，通过将可变参量带入到有数灵活的计算字段内，可以实现非常多的能力，如果制作一个动态切换的维度或者度量、用参数来代替一部分筛选器的工作等等。

最后还是要唠叨一下，眼过千遍不如手过一遍，感兴趣的小伙伴赶快登陆有数BI（youdata.163.com）去实践吧～

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参考资料

[1]吴昊《SaaS创业路线图》  电子工业出版社，2020.5

作者简介

昙天，资深BI开发工程师，有多年医疗、金融和交通行业的BI工程实践经验，负责商业化BI项目实施交付工作。